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Hacer Negocios en India

Mucho se ha discutido, hablado y escrito acerca de hacer negocios en la India y lo complejo que es. Ya sea que se trate de leyes fiscales complejas, burocracia, a veces difíciles de manejar por la administración tributaria o simplemente el alto costo de los cumplimientos, la India siempre ha preocupado a cualquier inversor, indio o extranjero.

El propósito de este artículo es compartir nuestra experiencia sobre cómo se puede facilitar el proceso de hacer negocios cubriendo principalmente los aspectos prácticos.

Estrategia de entrada

Una de las cosas que he notado es que muchas veces los inversores toman decisiones sobre la entrada en el mercado en base a rumores. India presenta múltiples opciones para los tipos de entidades y cada una de ellas tienediferentes implicaciones y, a veces, complejidades. Los negocios se pueden hacer en India estableciendo una compañía (que también tiene diferentes opciones), una sociedad (ya sea como responsabilidad limitada o ilimitada), como entidades no constituidas en sociedad, y así sucesivamente.

India es claramente un país en el que uno no puede adoptar un enfoque de «talla única». Se debe invertir tiempo en conciliar los objetivos comerciales a largo plazo de la entidad participante con las legalidades de las diversas opciones; Agregue a esto, los aspectos prácticos asociados con cada una de estas opciones.

Por ejemplo, una empresa con el objetivo a largo plazo de obtener capital privado de terceros o incluso capital público tendría que establecer una empresa. Por otro lado, una empresa generadora de efectivo donde la eficiencia fiscal es más importante, una asociación puede ser mejor. Pero una buena toma de decisiones vendrá de la comprensión de que una empresa generadora de efectivo (sin el propósito de recaudar capital externo) opera como una compañía, durante un período de tiempo, se quedará estancada con el excedente de efectivo después de impuestos, cuya extracción cuesta un impuesto adicional del 20% – este es específicamente el caso de las entidades corporativas.

Por lo tanto, invertir tiempo y dinero para comprender la estructura más óptima no solo desde una perspectiva fiscal sino también desde una perspectiva de objetivo de negocio y costo operativo , puede ayudar a facilitar significativamente el proceso de hacer negocios en la India durante un largo período de tiempo.

Estructura de financiamiento

Otro aspecto importante que afecta directamente el proceso de hacer negocios en la India es la manera en que se financia el negocio. A pesar de la presencia de una liberalización sustancial , la India tiene un régimen de monitoreo de todas las transacciones de divisas. Esto afecta la elección de los instrumentos financieros elegidos para la financiación del negocio. Ciertos instrumentos tienen un impacto fiscal directo, mientras que otros instrumentos pueden tener desafíos desde un punto de vista regulatorio. Por lo general, en función de la industria en la que se opera, existen algunas reglas prácticas que pueden ser útiles:

Sector de manufactura

Se puede elegir una buena combinación de capital y deuda externa para esto. La equidad tiende a llevar a bloqueos de efectivo durante un período de tiempo ya que la repatriación del capital no es muy eficiente, por lo tanto, demasiado no siempre es algo bueno. La deuda en el extranjero puede ser hasta 4 veces la cantidad de capital y el pago de la deuda no está sujeto a impuestos o aprobaciones previas.   En ciertos casos, también se puede considerar el financiamiento eficiente de la deuda de los bancos locales, lo que también facilita el proceso en ciertos aspectos.

Sector comercial

Como este sector generalmente requiere capital de trabajo, puede ser financiado en parte a través de crédito de proveedores en lugar de capital de la matriz extranjera

Sector servicios

Una estructura de asociación puede facilitar la incorporación de capital y su repatriación.

Bancario

En la India, todas las transacciones bancarias se rigen por el Banco de la Reserva de la India (RBI). Si bien a los bancos se les ha otorgado mucha autonomía para realizar transacciones bancarias, existe una cantidad significativa de informes involucrados, lo que se traduce en una gran cantidad de documentos para las transacciones de rutina. En nuestra experiencia, el aspecto más frustrante, especialmente para los inversores extranjeros, es darse cuenta de la cantidad de tiempo y costo que puede tomar emprender una transacción bancaria internacional simple. Nuestra sugerencia generalmente ha sido presupuestar un par de días adicionales para cualquier transacción bancaria crítica. Además, mantener dos cuentas bancarias, una con un banco multinacional y otra con un banco local de varias ciudades, también puede facilitar el proceso bancario.

Cumplimiento fiscal y regulatorio.

Como la mayoría de los países desarrollados, India también tiene mecanismos establecidos, especialmente para los inversores extranjeros, a través de los cuales es posible acercarse al Gobierno y relacionar a las Autoridades para encontrar una respuesta concluyente a la mayoría de las consultas fiscales. Algunas de estas plataformas son:

Autoridad para la resolución anticipada

Una autoridad que puede ser contactada por un no residente para ayudar a determinar su posición impositiva directa con respecto a una transacción realizada o que se realizará en la India. Por una buena razón, esta es una ruta utilizada activamente por los contribuyentes no residentes que ofrece una certeza muy necesaria en asuntos fiscales.

Acuerdos de Precios Anticipados

Este es un mecanismo que ayuda a reducir las incertidumbres en materia de precios de transferencia. En virtud de esta disposición, una empresa con transacciones con partes relacionadas con el mundo puede acercarse a la autoridad de APA que le solicita que determine el precio adecuado para su transacción internacional. Este proceso puede ser unilateral (sin involucrar al país de la contraparte), bilateral (donde están involucrados dos países, es decir, India y otro país), o multilateral (donde están involucrados India y dos o más países). Si bien este proceso lleva mucho tiempo, particularmente cuando las autoridades de otros países también están involucradas, las compañías que han usado el mecanismo APA han encontrado que el proceso es extremadamente útil y transparente.

Expatriados extranjeros

Como la mayoría de los países desarrollados, India también tiene mecanismos establecidos, especialmente para los inversores extranjeros, a través de los cuales es posible acercarse al Gobierno y relacionar a las Autoridades para encontrar una respuesta concluyente a la mayoría de las consultas fiscales. Algunas de estas plataformas son:

Autoridad para la resolución anticipada

Una autoridad que puede ser contactada por un no residente para ayudar a determinar su posición impositiva directa con respecto a una transacción realizada o que se realizará en la India. Por una buena razón, esta es una ruta utilizada activamente por los contribuyentes no residentes que ofrece una certeza muy necesaria en asuntos fiscales.

Acuerdos de Precios Anticipados

Este es un mecanismo que ayuda a reducir las incertidumbres en materia de precios de transferencia. En virtud de esta disposición, una empresa con transacciones con partes relacionadas con el mundo puede acercarse a la autoridad de APA que le solicita que determine el precio adecuado para su transacción internacional. Este proceso puede ser unilateral (sin involucrar al país de la contraparte), bilateral (donde están involucrados dos países, es decir, India y otro país), o multilateral (donde están involucrados India y dos o más países). Si bien este proceso lleva mucho tiempo, particularmente cuando las autoridades de otros países también están involucradas, las compañías que han usado el mecanismo APA han encontrado que el proceso es extremadamente útil y transparente.

Expatriados extranjeros

Ser un importador de tecnología, invitar a especialistas o técnicos extranjeros es una necesidad, especialmente en el caso de proyectos complejos de infraestructura. Durante las últimas dos décadas, muchos expatriados vinieron, trabajaron y se quedaron en la India. Durante este período, el escenario general de infraestructura en India ha mejorado, especialmente en las ciudades metropolitanas. Esto ha facilitado una buena experiencia de permanencia para muchos expatriados que vienen a trabajar en la India.

Sin embargo, se ha encontrado que los requisitos en torno a las leyes de impuestos e inmigración son bastante estrictos. Hasta este punto, creemos que tener conocimiento de los expatriados de la publicación en la India y los procesos a adoptar puede ser útil. Es probable que estas publicaciones de expatriados resulten en costos fiscales más altos que generalmente son cubiertos por las entidades de los empleadores y en las contribuciones obligatorias a la seguridad social.

India tiene una amplia red de Acuerdos de Evitación de Doble Impuestos con varios países que elimina cualquier doble impuesto para los expatriados procedentes de dichos países; y los acuerdos de totalización queoptimizan el costo de las cotizaciones a la seguridad social. El conocimiento de dichos acuerdos puede ayudar a las empresas a planificar el costo de la delegación de expatriados.

Otro aspecto importante que solía ser muy tedioso era el registro de expatriados en virtud de las leyes de inmigración debido al extenso papeleo y las interacciones personales con las autoridades que se requerían. Hoy en día, en muchas ciudades de la India, especialmente en la mayoría de los metros, este proceso se ha digitalizado, lo que lo hace mucho más fácil y rápido.

Digitalización

Para resolver los problemas relacionados con la burocracia y los cuellos de botella derivados de la burocracia , el gobierno utilizó la digitalización como una solución primaria. Hoy en día, casi todos los cumplimientos de impuestos, derecho corporativo, asuntos relacionados con el cambio de divisas, etc. se realizan en línea. Esto ha permitido a las empresas trabajar libremente con sus auditores y asesores para garantizar que los cumplimientos se realicen de manera más eficiente. La introducción de la evaluación electrónica en el presupuesto de la Unión presentado a principios de este año, fue un gran paso para reducir las interacciones en persona con las autoridades fiscales, que de otro modo fue un proceso bastante engorroso. En la actualidad, la mayor parte de la comunicación con los departamentos gubernamentales, así como los registros y cumplimientos, pueden realizarse en línea.

Además, a través de varias iniciativas como ‘Invest India’ y ‘Make in India’, el Gobierno ha brindado una oportunidad potente para obtener permisos de ventanilla única para la configuración de la entidad o la configuración de fábrica. Uno puede acercarse a estas autoridades buscando apoyo para obtener varias autorizaciones, especialmente en casos que involucran la instalación de plantas de fabricación en India. Aunque es difícil evaluar la eficacia de tales instituciones, definitivamente ha habido mejoras tangibles en el proceso con su inducción.

En general, se puede decir que en las últimas décadas, los gobiernos sucesivos se han dado cuenta de la necesidad de facilitar el proceso de hacer negocios en la India y se han esforzado por hacerlo posible. Esos esfuerzos sobre una base sostenida seguramente ayudarán a la India a subir aún más el Índice de Facilidad para Hacer Negocios del Banco Mundial; pero hasta entonces esperamos que algunos de los aspectos compartidos anteriormente ayuden a su experiencia de hacer negocios en los mercados de la India y, para cualquier ayuda, siempre estamos ahí.