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在印度经商

关于在印度经商以及其复杂性有许多的报道,许多的说法和争议。印度复杂的税法、官僚主义,甚至一些棘手的税务管理和高成本的合规性,总是让许多投资者(不论印度本地的还是国外的)感到,印度是一个十分令人头疼的国家。

本文主要讲述了如何使之在印度经商的过程和步骤变得轻松快速,涵盖了许多实用性的方法。

市场进入策略

我曾多次提到,投资者们通常都是根据传闻作出进入市场的决定。印度为不同类型的实体提供了多种不同的选择,每种选择的影响都不尽相同,甚至复杂性有时也有所不同。在印度经商的途径很多,包括成立公司(这其中也有不同的选择),通过合伙(有限责任或无限责任),或者通过无法人实体等途径。

在印度经商,切忌采用“一刀切”的方法。需要投入时间来协调已进入实体投资的长期业务目标,以及各种选择的合法性,此外,还需要考虑与各个选择有关的各种实践环节。

例如,若增加第三方私有资本或公共资本的长期业务目标,则需要成立一个公司。另一方面,税收效益高的赚钱业务越来越重要,合伙可能是比较理想的选择。而做出良好决策需要明白,赚钱业务(不考虑外部资本的增加)的开展需要成立公司,然而,经营一段时间过后,可能会面临税后资金有盈余的现象,这部分资金的提取需要缴纳20%的所得税,这种情况在实体公司中尤其容易出现。

因此,在投资时间和金钱方面明白其中最优的结构,不仅需要从税收,还要从业务目标和运营成本方面考虑,如此这样,才能帮助在印度经营较长一段时间后,显著简化在其中的过程。

资金结构

另外,投资资金来源的方式也是直接影响在印度投资经商的重要方面。尽管在印度绝大多数地区已实现了自由化开放贸易,其政府依然建立了监管所有外汇交易的管理体制。这将影响选择何种金融手段来筹备业务资金,一些金融工具可能会对直接税造成影响,而另外其他一些金融工具从监督管理的角度看,则具备一定的挑战性。通常,基于所从事的行业,以下提供了一些可供参考的经验法则:

制造业

可选择股权和海外债务的良好组合。由于资本汇回效率不高,股权可能会导致一段时间现金短缺,因此如果太多的话,不是一个非常可取的选择。海外债务的数量可达4倍股权的数量,且债务的偿既不缴纳税收也无需事先审批。在某些情况下,可以考虑从当地银行贷款,从而简化某些方面的流程。

贸易业

由于该行业通常要求有运营资本,因此可通过卖方信贷的方式筹备部分资金,而无需从海外母公司购买股权。

服务业

合作伙伴关系结构可减缓资本引进和资金收回的风险。

银行业务

在印度,所有的银行交易都由印度储备银行(RBI)统一管理,尽管银行在交易方面被给予了许多自主权,但要求提供大量的报表——这也给日常交易业务带来大量的文书工作。从我们的经验来看,尤其对于外国的投资者来说,考虑到时间和成本的重要性,可以选择采取简单的国际银行交易。通常情况下,我们建议预留几天的时间用于关键的银行交易。另外,开通两个银行帐户,一个跨国银行的帐户,一个多城市地方银行的帐户,这种方法通常也可以简化银行业务流程。

税收与法规遵从

根据年度预算结果,印度依然存在严重的财政赤字,依然只有非常少的一部分人上缴税收。这两个方面结合在一起就意味着,政府需要依靠大力上调税收力度,并严格确保纳税人守法纳税。从而不可避免地使外来投资者感到,税收部门是带有“侵略性”的。

因此,绝大多数投资者总是依赖税务顾问提供税务相关问题的支持,当然,也有投资者选择顾问是基于个人人际关系,或为了较低的费用,甚至冒险选择与在相关领域只有少许经验的专业人士合作共事。由于印度税法的复杂性使其税务以及监管体系各方面都独自成为一个主题,因此我们建议,选择与专业的顾问公司合作,由各主题专家团队提供专业的支持,从而可以更好地处理现存的所有问题、以及未来可能产生的问题。

例如,针对印度国内自己的单位实体和外资企业实体的管理条例有不同的要求,因此,对于没有相关处理跨国业务经验的顾问,他可能会发现,在向诸如在印度运营的组织提供支持时存在一定的困难。最后,这些投资者得到的结论就是“在印度做投资生意存在一定的困难”。

确定税收情况

像大多数发达国家一样,印度也建立了相关的机制,尤其是针对外国的投资者,通过向政府以及有关当局咨询,获得大多数关于税收的确定性回答。相关的平台包括:

预先裁定当局(AAR)

该当局可帮助非本地人士就将在印度或已在印度进行的交易确定其直接税收情况。由于该当局能够为非本地纳税人提供许多关于税收方面问题的决策,因此是很多非本地纳税人主要采用的方法。

预先定价协议(APA)

这种机制旨在帮助减少交易定价过程中一些不确定的因素。根据规定,公司与国外关联方进行的交易可申请APA当局,要求就其国际交易确定出公平独立的价格。这个过程可以是单方面的(无需交易双方的国家参与),可以是双边的(双方国家,如印度与另外的一个国家参与),可以是多边的(印度与另外两个或两个以上的国家参与)。然而,这个过程比较耗时,特别是当其他国家的有关当局参与进来的时候,但是公司选择采用APA机制的时候,会发现这个过程是极其有用和透明的。

国外工作人员

作为技术进口国,其综合基础设施项目主要是邀请国外专家或技术人员来到本国,过去20年,许多海外人员来到印度工作,在这期间,印度的整体基础设施有了显著的改善和提高,尤其是在一些大城市。从而为来印度工作的国外人员提供了良好的居住体验。

然而,针对税法和移民法的要求就更加严格了,因此,我们认为,了解在印度工作的国外人员以及他们所能接受的流程可能将变得十分有用。而这些来自国外的工作人员将可能使他们所工作的企业承担更高的税务成本,并强制缴纳社会保险。

印度与其他多国广泛签订的《避免双重征税协议》消除了来自这些国家的外来工作人员缴纳双重税务的弊端;《总体协议》优化了缴纳社会保险的成本。了解上述协议的相关知识有助于相关公司预算国外工作人员来印度工作的成本。

另一个比较重要的方面是,根据移民法要求,外来工作人员的登记注册十分麻烦,要求提交大量的书面申请,还需要与相关当局人事打交道。而如今,在印度的许多城市,尤其是在一些大城市,上述这些过程都已经数字化了,使登记注册变得越来越容易和快速了。

数字化

为解决因繁文缛节的审批流程引起的官僚主义和流程障碍相关问题,政府采用了流程数字化的方法。如今,基本上所有与税务缴纳、公司法、外汇等等相关的事务,均通过线上进行处理。从而使得企业可以自由地与他们的审计师和顾问进行合作,确保更加高效地完成相关合规工作。在今年年初,联邦预算引进的线上电子测评,大大地减少了个人与税务局打交道的时间,而在过去,这是一个十分繁冗的过程。如今,绝大多数与政府部门、登记注册部门、合规部门等的交流,均可以通过线上的方式进行。

此外,印度政府通过发起诸如“投资印度”、“印度制造”等号召,为将在印度成立公司、建立工厂的企业家提供了便利之门,特别是打算在印度建立制造工厂的企业家们,可以通过这个便利之门向印度的有关当局寻求支持。尽管,我们还无法评估这些企业工厂能够产生多大的功效,但我们可以明显感受到,因为他们的进驻,印度国内的审批流程得到了明显的改善。

总之,可以这样说,在过去的几十年里,连续几任的政府意识到了,若想吸引外资来印度经商,就必须简化审批流程,为此,政府也作出许多的努力,以帮助印度在世界银行营商便利度指数上的排名不断靠前。因此,我们希望,以上所分享的几个方面能够帮助您增加在印度市场做生意的相关经验,如果您还需其他任何协助,欢迎联系我们,我们将竭诚为您服务。

作者:Nitin Garg

Nitin Garg,Coinmen咨询顾问有限责任合伙企业,合伙人兼共同创办人。